HK FINANCE's Archiver

sun 發表於 2017-4-17 17:02

外匯基金管理公共年金!100萬保費月派5800蚊!

財政司司長陳茂波今日表示,已原則上批准按揭證券公司推出公共年金計劃,以應付長者需求,初步估算,一筆過存入年金的內部回報率3%至4%,長遠而言希望公共年金計劃可促進市場上同類產品的發展,料今年6月底前公布細節,明年中前推出相關計劃。

金管局總裁陳德霖續指,公共年金服務對象為65歲或以上的香港居民,讓市民可即時提取年金,或可每月支取固定年金直至終老,亦為投保人提供高達保費105%的身故保障,初步傾向透過傳統銀行銷售渠道推行。計劃將按照三個主要原則設計:一)簡單易明、具吸引力;二)可謹慎管理風險;三)符合商業原則,財政上可持續運營。根據初步估算,首批年金規模將不多於100億,每位人士投保上限為100萬元,下限為5萬元。

陳德霖表示,計劃將交予金管局旗下的外匯基金管理,亦會參考未來基金的管理方式,按證公司亦將為公共年金計劃包底,確保每月固定年金的金額,但相關計劃仍待保監局審批。

假設投保人為65歲的男士,內部回報率為4厘,若投保人投保100萬元,每月將可獲得5800元的固定年金,即每年年金率約7厘,女性每月料收5300元。至於計劃提供的身故保障方面,認購人可指定身故後若有餘額由誰承繼,餘額最多派發相當於認購額的105%。

sun 發表於 2017-4-17 17:04

按證明年推年金 設金額上限 一筆過投資終身領取 推算回報約3厘

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【明報專訊】特首梁振英1月公布施政報告時表示,探討能否由公營機構營運終身年金,協助長者將一筆過資產轉化成每月穩定收入。按揭證券公司昨天稱最快明年推行公共年金計劃,一次過繳款,終身保障,入門門檻不高於30萬元,計劃會設金額上限。雖然市場已有類似產品,但業界對此表示歡迎。

明報記者 顧冷冰

由政府全資持有的香港按揭證券有限公司(HKMC),昨日表示已經研究大半年,會在6月30日前向政府提交方案,並在之後的一年至一年半正式推出。按證公司總裁李令翔表示,年金計劃的性質類似掉期產品(SWAP),長者將累積的存款一筆過投資入年金計劃,換取每月的流動現金,終身可用。與市面上的年金計劃比較,按證公司的計劃有兩大特徵,第一是終身保障,第二是一筆過投資,且每月可取款。

李令翔﹕政府保障 市民更有信心

他表示,此計劃將為長者提供一定的生活保障,因而會盡量增加保證回報,這將優於市面產品;另外,市場變化的風險也由按證承擔,投資市民完全無憂。

他表示,與坊間產品比較,由按證推出年金計劃,背後是政府的保障,相信市民更有信心。

與海外市場相比,香港人的長壽是年金計劃的挑戰之一。由於女性更長壽,因而男性每月所得現金將會高於同等條件的女性。入場費方面,預期門檻不會超過30萬元。李令翔引述市場人士意見表示,假設一筆過投入100萬元,期限為終身,以平均壽命87歲計算,每月年金收入可能在4200元左右,相關推算的回報率大約3厘。

若反應太好 分配金額會較少

初期,年金資金規模不會太大,避免風險太集中。認購方面,如果需求大,將會參考iBond的認購形式,在一段期限內接受申請,然後由政府集中分派。

李令翔希望初期認購總人數可以過萬,但又直言,若申請者太多,可能每人能分到的配額甚少,幫助不大。

另外,由於業務涉及保險長期業務,需向保監申請牌照,或需成立新公司負責有關業務,亦不排除會將「安老按揭」撥入新公司內,鑑於按證公司逐步涉及更多不同業務,架構是否要調整或改名有待研究。

不過,現時市場已經有多家公司推出年金產品,其中美國萬通的「目標必達終身年金保」提供終身保障,可選擇一筆過繳費,計劃稱「至少3%保證年金利率」,與按證公司的計劃近似(見表)。

陳茂峰﹕倘計錯數 或陷財政黑洞
文章日期:2017年2月28日 Share     
【明報專訊】按揭證券公司最快明年推出終身年金計劃,但問題關鍵在於﹕第一政府能做到多高的回報率?年金的投資究竟是由政府負責,還是外判?如果由外判公司負責,回報率理論上無法跑贏市場。第二,政府的年金計劃可以做到多大的規模。如果每人只能申請數萬元,那麼對退休人士的幫補就十分有限。市場上的看法既有歡欣雀躍的,也有認為計劃難長久的。

陳健波﹕退休人士好消息

保險界立法會議員陳健波聽聞政府推行年金計劃,便指是退休人士大好消息。「iBond已經大受歡迎,終身年金當然非常非常好」。但他認為,政府推新產品通常面臨問題是行政工作太多,必須簡化制度,減少行政費用,年金計劃才能成事,才能給市民最大實惠。

不過,御峰理財董事總經理陳茂峰則擔憂計劃難成事。他表示,終身保障是一個非常大的承諾,一旦政府計錯數,可能陷入財政黑洞。市面上一般的產品都是「假年金」,就是保證到一個固定的歲數,或者一個固定的時段。這樣保險公司承擔的風險較小。終身保障可能因為一些外在條件的改變出現重大假設的變化。對於按揭證券公司提出的100萬元保費,每月年金4000多元,他表示,實際按年投資回報大約是3厘。他認為這個水平市場上的保險公司都可以做到。不過他擔憂這一任財政司長只會再做幾個月,到下一任政府上台,也許會推翻年金計劃。

sun 發表於 2017-4-17 17:07

【自製長糧】公共年金出爐 投保1百萬料年獲7萬 要點一文睇晒
撰文: 馬健彰 吳美茸 發佈日期: 2017-04-10 19:50


[font=&quot][size=19px][list][*]香港按揭證券有限公司(按揭證券公司)今日﹙10日﹚宣布,計劃最快明年中推出「終身年金計劃」。根據計劃,65歲或以上香港市民最多可以投保100萬元,視乎性別,預計每年最多可獲得接近7萬元的固定年金﹙每月約5,800元﹚,每年年金率約7厘,聽落吸引過買藍籌收息![*]不過,港人對於年金計劃認識不高,有關詳情亦有待出台,對於這個有自製「長糧」之稱的退休保障計劃,目前有5個要點可先睹為快。[/list][/size][/font]
[font=&quot]本港目前有119萬長者,終身公共年金計劃目標是為長者提供多一個退休保障。﹙資料圖片﹚[/font]



[font=&quot][size=16px][font=inherit]所謂終身「公共年金」計劃,概念類似定息儲蓄產品,假設長者退休後有大筆積蓄,可選擇把現金資產投入由政府管理的「公共年金」滾存投資,並每月收取固定現金,兼獲終生保障,猶如自製終身「長糧」。[/font]
[font=inherit]按揭證券公司表示,計劃初期額度為100億元,具體內容有待公布,據最新消息,想「自製長糧」,有5個要點要注意。[/font]
[/size][/font]
[font=&quot]按揭證券公司主席兼執行董事陳茂波﹙右﹚及副主席兼執行董事陳德霖﹙左﹚見記者,公布公共年金計劃。﹙葉家豪攝﹚[/font]
[font=&quot][size=16px][font=inherit][b]要點一、入場門檻是多少?[/b]
該計劃最低入場費為5萬元,最高為100萬元,而整個計劃的規模為100億元,假設每名投保人士都投入100萬元,將會有10,000名長者可以參與今次計劃。[/font]
[font=inherit][b]要點二、有否入息審查?[/b]
投保人不需要接受入息審查,亦無需要在投保前進行健康狀況評估。[/font]
[font=inherit][b]要點三、幾時可以「出糧」?[/b]
繳付保費後,即時開始月發放保證固定年金,兼且獲得終生保障,情況猶如投保人自製「長糧」。[/font]
[/size][/font]
[font=&quot]按證公司推出的「公共年金」計劃將交由外匯基金管理。﹙資料圖片﹚[/font]
[font=&quot][size=16px][float=left][font=inherit][size=14px][float=left][font=inherit][size=16px]相關文章[/size][/font][/float]
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[font=inherit][b]要點四、回報率是多少?[/b]
按揭證券公司副主席兼執行董事陳德霖透露,是次「公共年金」計劃將由外匯基金管理,內部回報率料為3至4%,預期投保人投入100萬元,每月就可以取款5,800元,一年就可以取款約70,000元。[/font]
[font=inherit]同時,由於本港的女性平均年齡較男性高,所以女性投保人年金率會較低。按揭證券公司資料顯示,男性投保人投保10萬元,每月固定年金為580元,但女性投保人則只有530元,男性的年金率較女性為佳。[/font]
[font=inherit][b]要點五、有冇退場機制?[/b]
如投保人提早提款亦設有退場機制,可以用折讓價拿回資金,但陳德霖未透露折讓比率。同時,此產品有保費105%的身故保障,如投保人早過身,受益人可以得到相關保障。[/font]
[/size][/font]


[font=&quot][size=16px][font=inherit][b]表︰男性年金率較女性高[/b][/font]
[table][tr][td]
[/td][td][align=center][font=inherit]內部回報率[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]3%[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]4%[/font][/align]
[/td][/tr][tr][td][align=center][font=inherit]男性[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]估算每月固定年金[/font][/align]
[align=center][font=inherit]﹙年金率﹚[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]約500港元[/font][/align]
[align=center][font=inherit]﹙約6%﹚[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]約580元[/font][/align]
[align=center][font=inherit]﹙約7%﹚[/font][/align]
[/td][/tr][tr][td][align=center][font=inherit]女性[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]估算每月固定年金[/font][/align]
[align=center][font=inherit]﹙年金率﹚[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]約450港元[/font][/align]
[align=center][font=inherit]﹙約5.4%﹚[/font][/align]
[/td][td][align=center][font=inherit]約530元[/font][/align]
[align=center][font=inherit]﹙約6.4%﹚[/font][/align]
[/td][/tr][/table][font=inherit]備註︰以65歲投保及每10萬元保費計算為例[/font]
[font=inherit]資料來源︰香港按證公司[/font]
[/size][/font]
[font=&quot][size=16px][font=inherit][b]康宏冼健岷︰男女若劃一年金率[/b][b]  變相拉低整體回報[/b][/font]
[font=inherit]康宏理財服務有限公司行政總裁冼健岷表示,政府預計用100億元於年金計劃,只是「試水溫」測試市場反應,而且設定下限為5萬元,上限為100萬元,是要讓更多人參與,不想有大戶將大量資金「揼入」年金,所以政府有此調節。[/font]
[font=inherit]不過,他笑言,一個月只得數千元洗費是不足夠的,因為物價不斷上升,人的生活水平很難倒退,「老左好難使少啲,因為保健產品、看醫生等所費不菲。」對於女性回報率較男性低,他指政府計算都是很實際,因為女性壽命較長「攞錢會長啲」,如果將男女劃一年金率,變相將整體回報拉低,所以政府都有難處。[/font]
[font=inherit]他補充,政府推出年金計劃是有牽頭作用,因為當需求超過100億元,人的壽命更加長,政府覺得負擔越來越大,政府不得不將計劃開放給私營機構。[/font]
[/size][/font]

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